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Enron Der Energiekonzern gehörte zu den größten Konzernen der USA und hatte seinen Firmensitz in Houston Texas bezeichne

Enron

Der Energiekonzern Enron gehörte zu den größten Konzernen der USA und hatte seinen Firmensitz in Houston, Texas. Enron bezeichnete sich in Veröffentlichungen gerne als „The World's Greatest Company“ („Großartigste Firma der Welt“) und wurde von zahlreichen Medien für lange Zeit als angeblich höchst innovatives Unternehmen gelobt und ausgezeichnet. Enron beschäftigte etwa 22.000 Mitarbeiter. Im Jahr 2001 verursachte die Enthüllung fortgesetzter Bilanzfälschungen einen der größten Unternehmensskandale, die die US-Wirtschaft bislang erlebte.

Enron Corporation

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Rechtsform Aktiengesellschaft
ISIN US2935611069
Gründung 1985 (Fusion)
Auflösung 2001
Auflösungsgrund Insolvenz
Sitz Houston, Texas
Leitung Kenneth Lay (CEO)
Mitarbeiterzahl 22 000 (2001)
Umsatz 40 Mrd. USD (1999)
Branche Energieversorgung

Die Vorgänge hatten eine drastische Verschärfung der in den Regierungsjahren zuvor entschärften gesetzlichen Vorschriften zur Unternehmensberichterstattung zur Folge, den Sarbanes-Oxley Act. Wegen ihrer nach dem Skandal vehement dementierten engen Verbindungen zum Enron-Gründer und CEO Kenneth Lay geriet auch die Regierung von George W. Bush in scharfe Kritik.

Chronik Bearbeiten

Im Juli 1985 fusionierte das US-Unternehmen Houston Natural Gas (HNG) mit Internorth, einem Erdgas-Konzern aus Omaha, zum Konzern Enron, der hauptsächlich als Betreiber von Gaspipelines tätig war. Nach dem Einstieg in den Erdgashandel 1989 wurde Enron innerhalb kurzer Zeit der größte Gashändler in den USA und Großbritannien. 1999 wurde das Unternehmen EOG Resources als selbständiges Unternehmen von Enron abgetrennt.

1992 deregulierte die Regierung unter George H. W. Bush den Strommarkt. Zuvor waren die Unternehmen (seit Franklin D. Roosevelt) unter anderem verpflichtet, die Stromnetze in einem guten Zustand und Preise niedrig zu halten, Elektrizitätsanlagen und Bilanzbücher wurden vom Staat kontrolliert und Parteispenden von Energieunternehmen waren verboten. Im Bundesstaat Kalifornien wurde als Erstes ein neues Energiegesetz verabschiedet. Dieses gab Enron größere Geschäftsfreiheiten. In Kalifornien kam es zu der Kalifornischen Elektrizitätskrise mit Stromausfällen und einem massiven Anstieg der Strompreise um bis zu 300 Prozent, im Widerspruch zu vorherigen Ankündigungen Enrons. Die Regierung unter Bill Clinton wies daraufhin Ende 2000 eine Energiepreiskontrolle und eine Entfernung Enrons aus dem Markt in Kalifornien an. Unter der Regierung von George W. Bush wurde diese Anweisung kurz nach Amtsantritt wieder rückgängig gemacht.

Im Oktober 2001 bestätigte Enron, dass die US-Börsenaufsicht SEC eine Voruntersuchung begonnen hat, um mögliche Konflikte aufgrund der Beteiligungsverträge zu klären. Enron gestand ein, dass Gewinne in den Jahren zuvor um 1,2 Milliarden US-Dollar zu hoch ausgewiesen wurden. Es wurden 30 Milliarden US-Dollar Schulden offenbart. 1999 gab Enron einen Jahresumsatz von 40,112 Milliarden US-Dollar an.

Am 2. Dezember 2001 meldete das Unternehmen Insolvenz an (Chapter 11), da eine Übernahme durch den Konkurrenten Dynegy am 28. November 2001 gescheitert war. Die 401(k)-Ersparnisse und Betriebsrenten der Mitarbeiter im Wert von zwei Milliarden US-Dollar gingen verloren. Im Januar 2002 wurde die Aktie vom Handel ausgesetzt. Der Aktienpreis sank zuvor innerhalb kurzer Zeit vom Höchststand von 90 US-Dollar (August 2000, das Management von Enron verkaufte zu diesem Zeitpunkt seinen gesamten Aktienbestand) auf wenige Cent pro Aktie.

Im Februar 2002 wurde bekannt, dass rund 500 Enron-Manager kurz vor der Pleite ihres Konzerns kräftige Bonuszahlungen erhalten hatten. Kenneth Lay verkaufte im Jahr zuvor Aktien des Unternehmens im Wert von mehr als 100 Millionen Euro, einen großen Teil davon, nachdem ihm die Finanzprobleme von Enron bekannt waren.

Die Ratingagenturen Standard & Poor’s und Moody’s bescheinigten bis kurz vor der Insolvenz Enron noch immer eine „vorzügliche Bonität“. Der in den Enron-Skandal verwickelte (und im Gefolge der Ermittlungen um Enron schließlich kollabierte) Wirtschaftsprüfungs-Konzern Arthur Andersen wurde im Juni 2002 wegen Behinderung der Justiz zu einer Geldbuße von 500.000 US-Dollar verurteilt.

Enron musste durch die Insolvenz seine wesentlichen inländischen Pipelines und mehrere ausländische Besitze verkaufen. Enron verkaufte seine letzte Beteiligung, Prisma Energy, im Jahr 2006 und benannte sich 2007 in Enron Creditors Recovery Corporation um.

Beziehungen des Unternehmens zur Politik Bearbeiten

Der Außenminister James Baker und der Handelsminister Robert Mosbacher, Mitglieder der Bush-Senior-Regierung, wurden nach ihrer Regierungszeit 1993 Berater bei Enron. Enrons Chef Kenneth Lay hatte George W. Bush in Texas und bei den Präsidentschaftswahlen mit 550.000 US-Dollar finanziell unterstützt. Enron unterstützte den Präsidentschaftswahlkampf von Bush finanziell insgesamt mit zwei Millionen US-Dollar. Die beiden Enron-Berater Robert Zoellick und Lawrence B. Lindsey wurden unter Bush US-Handelsbeauftragte. Kenneth Lays Gelder flossen aber in geringerem Umfang auch an die Demokraten. Insgesamt hatten 188 Kongressabgeordnete und 71 Senatoren laut der New York Times Geld von Enron bekommen. Im Ausland hatte Enron gute Beziehungen zur Regierung von Margaret Thatcher, die das erste regulierungsfreie Kraftwerk für Enron in Großbritannien lizenzierte. Der Energieminister unter Thatcher, John Wakeham, wurde später als Berater und Aufsichtsratsmitglied bei Enron eingestellt.

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Methoden der Bilanzfälschung Bearbeiten

Enron veränderte seine Bilanz in der Hauptsache mit folgenden Methoden:

  • Verkäufe von Waren (zum Beispiel Erdgas) als Termingeschäft (ein in der Gegenwart vereinbartes Geschäft wird erst zu einem späteren Zeitpunkt ausgeführt) wurden bereits von Anfang an als Erträge gebucht. Zudem wurden ähnliche Geschäfte zum Einkauf derartiger Waren nicht als Aufwand gebucht. Dadurch steigt der Gewinn (und damit auch das Eigenkapital) in der Berichtsperiode.
  • Enron ging dazu über, solche Geschäfte mit in ausländischen Steuerparadiesen gegründeten anonymen „Offshore“-Gesellschaften abzuschließen, die unter der Kontrolle von Enron oder dessen Führungskräften standen, aber nicht in den Konsolidierungskreis des Konzernabschlusses des Enron-Konzerns einbezogen wurden. Enron machte praktisch Geschäfte mit sich selbst. Der Konzern wies die „Einnahmen“ aus diesen Geschäften in der eigenen Bilanz aus.
  • Weiterhin begann das Unternehmen, die „Käufe“ der Offshore-Gesellschaften von Banken vorfinanzieren zu lassen, so dass sich der Konzern über seine anonymen Tochtergesellschaften verschuldete, ohne dass dies in der Konzernbilanz offenbart wurde.
  • Eine nicht korrekte Anwendung des „Mark to market accounting“. Bei dieser Methode werden die bilanzierten Vermögenswerte mit dem „Fair Value“ – deutsch auch „Beizulegender Zeitwert“ genannt – angesetzt, der am Markt objektiv erzielt werden kann. Da jedoch an illiquiden Märkten keine transparenten Marktpreise als Bewertungsgrundlage zur Verfügung standen, musste für die Wertermittlung auf eine alternative „anerkannte Bewertungsmethode“ zurückgegriffen werden. Dies geschah zum Teil auf Kosten des Objektivierungsgrades der Bilanz, so dass es zu einer überhöhten Bewertung kam.

Gerichtliche Aufarbeitung der Insolvenz Bearbeiten

An die Insolvenz des Enron-Konzerns haben sich verschiedene Zivilklagen angeschlossen. Hierbei versuchten die durch die Insolvenz geschädigten Aktionäre (darunter viele ehemalige Enron-Angestellte, die durch den Zusammenbruch des Konzerns nahezu ihr gesamtes Vermögen einbüßten) sowie Inhaber von Enron-Anleihen, sich zumindest einen kleinen Teil ihrer Forderungen gerichtlich zusprechen zu lassen. Dabei kam es bislang zu folgenden gerichtlichen Vergleichen:

Kläger Zugesprochene Entschädigung (Mio. $)
Lehman Brothers 222,5
Bank of America 69
Arthur Andersen 40
Citigroup 2.000
JP Morgan Chase 2.200
CIBC-Bank (Kanada) 2.400
Summe: 7.100

Den im Rahmen der bisher erfolgten Vergleiche erzielten Entschädigungen in Höhe von 7,1 Milliarden US-Dollar steht ein durch die Insolvenz vernichteter Börsenwert von 60 Milliarden US-Dollar gegenüber.

Von Enron selbst haben die Gläubiger seit November 2004 etwa 5,8 Milliarden US-Dollar erhalten. Anfang April 2006 zahlte Enron davon 4,1 Milliarden US-Dollar in bar und 568 Millionen US-Dollar in Aktien der Portland General Electric Company (PGE). Nach eigenen Angaben verfügt Enron zur Erfüllung umstrittener Ansprüche noch über Reserven in Form von 4,7 Milliarden US-Dollar in bar und 745 Millionen US-Dollar PGE-Aktien.

Erwähnenswert ist, dass bei der im Januar 2005 erfolgten Verurteilung der Mitglieder von Enrons ehemaligem Board of Directors zu einer Entschädigungssumme von insgesamt 168 Millionen US-Dollar von dieser Summe 13 Millionen US-Dollar unmittelbar durch die zehn betroffenen Verwaltungsräte aus ihrem Privatvermögen zu entrichten waren, während der Rest der Summe durch Haftpflichtversicherungen (D&O-Versicherungen) der Verurteilten abgedeckt wurde. Durch den unmittelbaren Zugriff auf das Privatvermögen der Verwaltungsräte versuchte das erkennende Gericht gezielt, die persönliche Verantwortung der Verwaltungsräte an dem Zusammenbruch des von ihnen zu beaufsichtigenden Unternehmens deutlich zu machen.

Neben den Zivilklagen waren zahlreiche Strafverfahren wegen Betrugs gegen die ehemaligen Angehörigen des Enron-Managements anhängig, die im Frühjahr 2005 zur Verhandlung anstanden. Zu den Beklagten zählten:

Von diesen Angeklagten haben sich im Vorfeld der Prozesse mit Ausnahme von Fastow alle für „nicht schuldig“ erklärt. Fastow dagegen hat ein Schuldeingeständnis abgelegt und sich den Behörden als Belastungszeuge gegen die übrigen Angeklagten zur Verfügung gestellt.

Richard Causey, der frühere Chefbuchhalter, hat sich am 28. Dezember 2005 vor Gericht des Wertpapierbetrugs schuldig bekannt. Causey gab zu, öffentlich falsche Angaben gemacht zu haben, um Investoren bewusst zu betrügen. Er war wie auch seine Ex-Chefs der Verschwörung angeklagt. Vor Causey hatten sich rund 20 frühere Enron-Manager in dem Pleiteskandal für schuldig bekannt. Im November 2006 wurde Causey zu fünfeinhalb Jahren Haft verurteilt.

Am 25. Mai 2006 sprach ein Geschworenengericht den Gründer des Konzerns, Kenneth Lay, und den früheren Enron-Chef Jeffrey Skilling des Betruges schuldig. Jedoch starb Kenneth Lay im Juli 2006 an Herzversagen, noch bevor das Strafmaß verkündet werden konnte. Der ehemalige Finanzchef Andrew Fastow, der als Kronzeuge in dem Prozess auftrat und beide Chefs schwer belastete, erhielt im September 2006 eine sechsjährige Gefängnisstrafe, die durch die Abmachung mit der Staatsanwaltschaft, dass er gegen andere Enron-Mitarbeiter aussagen wird, noch als niedrig anzusehen ist. Jeffrey Skilling wurde im Oktober 2006 wegen Betrugs zu 24 Jahren Haft verurteilt. Er trat seine Haftstrafe im Januar 2007 an. Ende September 2009 wurde Joseph Hirko zu einer Haftstrafe von 16 Monaten sowie einer Zahlung von sieben Millionen US-Dollar verurteilt. Hirko war zuständig für die Breitband-Services-Sparte bei Enron.

Die Daten der Firma Enron wurden auf Betreiben des Insolvenzverwalters durch die FERC (Federal Energy Regulatory Commission) im Internet veröffentlicht. Sie sind frei verfügbar und umfassen einen großen Teil des E-Mail-Verkehrs, Dateien von File-Servern und eingescannte Dokumenten. Diese umfangreiche Datenbasis eines realen Unternehmens dient als Grundlage für zahlreiche Forschungsprojekte oder als Basis für realitätsnahe Testszenarien bei Software-Entwicklungen.

Filme Bearbeiten

  • Enron: The Smartest Guys in the Room (2005), Dokumentarfilm
  • 2005 nahm man im Film Dick und Jane unmissverständlich Bezug auf die Selbstbereicherungspraxis der ehemaligen Enron-Manager
  • The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron (2003), US TV-Film, nicht in deutscher Sprache erhältlich
  • Bigger Than Enron. Why the largest business scandal in American history is just the tip of the iceberg - and why investors should care, TV-Dokumentarfilm, PBS 2002, online abrufbar unter: http://www.pbs.org/wgbh/pages/frontline/shows/regulation/

Siehe auch Bearbeiten

Literatur Bearbeiten

  • Gavin Benke: Risk and Ruin: Enron and the Culture of American Capitalism. University of Pennsylvania Press, Philadelphia 2018, ISBN 9780812250206.
  • Kurt Eichenwald: Verschwörung der Narren. Bertelsmann, München 2006, ISBN 978-3-570-00910-9.
  • Reinhard Blomert: Die Habgierigen. Kunstmann, München 2003, ISBN 978-3-88897-328-4.

Weblinks Bearbeiten

Commons: Enron – Sammlung von Bildern, Videos und Audiodateien

Quellen Bearbeiten

  1. Enron wurde z. B. von der Fortune (Zeitschrift) sechsmal als „America's Most Innovative Company“ ausgezeichnet, siehe Matthias Kräkel: Organisation und Management Mohr Siebeck; Auflage: 3., 2003. ISBN 978-3-16-149258-7; S. 307.
  2. ↑ Freitag: Enron und der Reißwolf, 25. Januar 2002.
  3. ↑ Freitag: Im Netz der Piraten, August 2003.
  4. BBC: Enron's dramatic expansion and rise to international prominence (englisch).
  5. Matthias Kräkel: Organisation und Management Mohr Siebeck; Auflage: 3., 2003. ISBN 978-3-16-149258-7; S. 307.
  6. Selbstbedienung. In: manager-magazin.de, 10. Februar 2002, abgerufen am 2. Dezember 2021.
  7. Clemens von Frentz: Chronik einer Rekord-Pleite. In: manager-magazin.de, 25. September 2003, abgerufen am 2. Dezember 2021.
    Floyd Norris, David Barboza: Enron’s many Strands: Ex-Chairman’s Finances; Lay sold Shares for $100 Million. In: nytimes.com, 16. Februar 2002, abgerufen am 2. Dezember 2021.
  8. Freitag: Beim Glasauge des Propheten, 28. September 2007.
  9. BBC: Andersen guilty in Enron case, 15. Juni 2002.
  10. (Memento vom 11. Juni 2014 im Internet Archive)
  11. Der Spiegel: Kenny Boy hat ausgeträumt, 24. Januar 2002.
  12. Joseph Stiglitz: The Roaring Nineties, Penguin Books 2003, S. 241–268.
  13. (Memento vom 20. August 2007 im Internet Archive) (PDF; 357 kB), S. 3–6, Stand 4. Mai 2007, abgerufen am 4. August 2009.
  14. FERC: Industries - Information Released in Enron Investigation. Abgerufen am 30. Oktober 2017 (englisch).
wikipedia, wiki, deutsches, deutschland, buch, bücher, bibliothek artikel lesen, herunterladen kostenlos kostenloser herunterladen, MP3, Video, MP4, 3GP, JPG, JPEG, GIF, PNG, Bild, Musik, Lied, Film, Buch, Spiel, Spiele
Veröffentlichungsdatum:
Der Energiekonzern Enron gehorte zu den grossten Konzernen der USA und hatte seinen Firmensitz in Houston Texas Enron bezeichnete sich in Veroffentlichungen gerne als The World s Greatest Company Grossartigste Firma der Welt und wurde von zahlreichen Medien fur lange Zeit als angeblich hochst innovatives Unternehmen gelobt und ausgezeichnet 1 Enron beschaftigte etwa 22 000 Mitarbeiter Im Jahr 2001 verursachte die Enthullung fortgesetzter Bilanzfalschungen einen der grossten Unternehmensskandale die die US Wirtschaft bislang erlebte 2 Enron CorporationLogoRechtsform AktiengesellschaftISIN US2935611069Grundung 1985 Fusion Auflosung 2001Auflosungsgrund InsolvenzSitz Houston TexasLeitung Kenneth Lay CEO Mitarbeiterzahl 22 000 2001 Umsatz 40 Mrd USD 1999 Branche Energieversorgung Die Vorgange hatten eine drastische Verscharfung der in den Regierungsjahren zuvor entscharften gesetzlichen Vorschriften zur Unternehmensberichterstattung zur Folge den Sarbanes Oxley Act Wegen ihrer nach dem Skandal vehement dementierten engen Verbindungen zum Enron Grunder und CEO Kenneth Lay geriet auch die Regierung von George W Bush in scharfe Kritik Inhaltsverzeichnis 1 Chronik 2 Beziehungen des Unternehmens zur Politik 3 Methoden der Bilanzfalschung 4 Gerichtliche Aufarbeitung der Insolvenz 5 Filme 6 Siehe auch 7 Literatur 8 Weblinks 9 QuellenChronik BearbeitenIm Juli 1985 fusionierte das US Unternehmen Houston Natural Gas HNG mit Internorth einem Erdgas Konzern aus Omaha zum Konzern Enron der hauptsachlich als Betreiber von Gaspipelines tatig war Nach dem Einstieg in den Erdgashandel 1989 wurde Enron innerhalb kurzer Zeit der grosste Gashandler in den USA und Grossbritannien 1999 wurde das Unternehmen EOG Resources als selbstandiges Unternehmen von Enron abgetrennt 1992 deregulierte die Regierung unter George H W Bush den Strommarkt Zuvor waren die Unternehmen seit Franklin D Roosevelt unter anderem verpflichtet die Stromnetze in einem guten Zustand und Preise niedrig zu halten Elektrizitatsanlagen und Bilanzbucher wurden vom Staat kontrolliert und Parteispenden von Energieunternehmen waren verboten Im Bundesstaat Kalifornien wurde als Erstes ein neues Energiegesetz verabschiedet Dieses gab Enron grossere Geschaftsfreiheiten In Kalifornien kam es zu der Kalifornischen Elektrizitatskrise mit Stromausfallen und einem massiven Anstieg der Strompreise um bis zu 300 Prozent im Widerspruch zu vorherigen Ankundigungen Enrons 3 Die Regierung unter Bill Clinton wies daraufhin Ende 2000 eine Energiepreiskontrolle und eine Entfernung Enrons aus dem Markt in Kalifornien an Unter der Regierung von George W Bush wurde diese Anweisung kurz nach Amtsantritt wieder ruckgangig gemacht Im Oktober 2001 bestatigte Enron dass die US Borsenaufsicht SEC eine Voruntersuchung begonnen hat um mogliche Konflikte aufgrund der Beteiligungsvertrage zu klaren Enron gestand ein dass Gewinne in den Jahren zuvor um 1 2 Milliarden US Dollar zu hoch ausgewiesen wurden Es wurden 30 Milliarden US Dollar Schulden offenbart 1999 gab Enron einen Jahresumsatz von 40 112 Milliarden US Dollar an Am 2 Dezember 2001 meldete das Unternehmen Insolvenz an Chapter 11 da eine Ubernahme durch den Konkurrenten Dynegy am 28 November 2001 gescheitert war Die 401 k Ersparnisse und Betriebsrenten der Mitarbeiter im Wert von zwei Milliarden US Dollar gingen verloren Im Januar 2002 wurde die Aktie vom Handel ausgesetzt Der Aktienpreis sank zuvor innerhalb kurzer Zeit vom Hochststand von 90 US Dollar August 2000 das Management von Enron verkaufte zu diesem Zeitpunkt seinen gesamten Aktienbestand auf wenige Cent pro Aktie 4 5 Im Februar 2002 wurde bekannt dass rund 500 Enron Manager kurz vor der Pleite ihres Konzerns kraftige Bonuszahlungen erhalten hatten 6 Kenneth Lay verkaufte im Jahr zuvor Aktien des Unternehmens im Wert von mehr als 100 Millionen Euro einen grossen Teil davon nachdem ihm die Finanzprobleme von Enron bekannt waren 7 Die Ratingagenturen Standard amp Poor s und Moody s bescheinigten bis kurz vor der Insolvenz Enron noch immer eine vorzugliche Bonitat 8 Der in den Enron Skandal verwickelte und im Gefolge der Ermittlungen um Enron schliesslich kollabierte Wirtschaftsprufungs Konzern Arthur Andersen wurde im Juni 2002 wegen Behinderung der Justiz zu einer Geldbusse von 500 000 US Dollar verurteilt 9 Enron musste durch die Insolvenz seine wesentlichen inlandischen Pipelines und mehrere auslandische Besitze verkaufen Enron verkaufte seine letzte Beteiligung Prisma Energy im Jahr 2006 und benannte sich 2007 in Enron Creditors Recovery Corporation um Beziehungen des Unternehmens zur Politik BearbeitenDer Aussenminister James Baker und der Handelsminister Robert Mosbacher Mitglieder der Bush Senior Regierung wurden nach ihrer Regierungszeit 1993 Berater bei Enron 10 Enrons Chef Kenneth Lay hatte George W Bush in Texas und bei den Prasidentschaftswahlen mit 550 000 US Dollar finanziell unterstutzt Enron unterstutzte den Prasidentschaftswahlkampf von Bush finanziell insgesamt mit zwei Millionen US Dollar 11 Die beiden Enron Berater Robert Zoellick und Lawrence B Lindsey wurden unter Bush US Handelsbeauftragte Kenneth Lays Gelder flossen aber in geringerem Umfang auch an die Demokraten Insgesamt hatten 188 Kongressabgeordnete und 71 Senatoren laut der New York Times Geld von Enron bekommen Im Ausland hatte Enron gute Beziehungen zur Regierung von Margaret Thatcher die das erste regulierungsfreie Kraftwerk fur Enron in Grossbritannien lizenzierte Der Energieminister unter Thatcher John Wakeham wurde spater als Berater und Aufsichtsratsmitglied bei Enron eingestellt 2 3 nbsp Dieser Artikel oder Abschnitt bedarf einer grundsatzlichen Uberarbeitung Naheres sollte auf der Diskussionsseite angegeben sein Bitte hilf mit ihn zu verbessern und entferne anschliessend diese Markierung Methoden der Bilanzfalschung BearbeitenEnron veranderte seine Bilanz in der Hauptsache mit folgenden Methoden 12 Verkaufe von Waren zum Beispiel Erdgas als Termingeschaft ein in der Gegenwart vereinbartes Geschaft wird erst zu einem spateren Zeitpunkt ausgefuhrt wurden bereits von Anfang an als Ertrage gebucht Zudem wurden ahnliche Geschafte zum Einkauf derartiger Waren nicht als Aufwand gebucht Dadurch steigt der Gewinn und damit auch das Eigenkapital in der Berichtsperiode Enron ging dazu uber solche Geschafte mit in auslandischen Steuerparadiesen gegrundeten anonymen Offshore Gesellschaften abzuschliessen die unter der Kontrolle von Enron oder dessen Fuhrungskraften standen aber nicht in den Konsolidierungskreis des Konzernabschlusses des Enron Konzerns einbezogen wurden Enron machte praktisch Geschafte mit sich selbst Der Konzern wies die Einnahmen aus diesen Geschaften in der eigenen Bilanz aus Weiterhin begann das Unternehmen die Kaufe der Offshore Gesellschaften von Banken vorfinanzieren zu lassen so dass sich der Konzern uber seine anonymen Tochtergesellschaften verschuldete ohne dass dies in der Konzernbilanz offenbart wurde Eine nicht korrekte Anwendung des Mark to market accounting Bei dieser Methode werden die bilanzierten Vermogenswerte mit dem Fair Value deutsch auch Beizulegender Zeitwert genannt angesetzt der am Markt objektiv erzielt werden kann Da jedoch an illiquiden Markten keine transparenten Marktpreise als Bewertungsgrundlage zur Verfugung standen musste fur die Wertermittlung auf eine alternative anerkannte Bewertungsmethode zuruckgegriffen werden Dies geschah zum Teil auf Kosten des Objektivierungsgrades der Bilanz so dass es zu einer uberhohten Bewertung kam 13 Gerichtliche Aufarbeitung der Insolvenz BearbeitenAn die Insolvenz des Enron Konzerns haben sich verschiedene Zivilklagen angeschlossen Hierbei versuchten die durch die Insolvenz geschadigten Aktionare darunter viele ehemalige Enron Angestellte die durch den Zusammenbruch des Konzerns nahezu ihr gesamtes Vermogen einbussten sowie Inhaber von Enron Anleihen sich zumindest einen kleinen Teil ihrer Forderungen gerichtlich zusprechen zu lassen Dabei kam es bislang zu folgenden gerichtlichen Vergleichen Klager Zugesprochene Entschadigung Mio Lehman Brothers 222 5Bank of America 69Arthur Andersen 40Citigroup 2 000JP Morgan Chase 2 200CIBC Bank Kanada 2 400Summe 7 100Den im Rahmen der bisher erfolgten Vergleiche erzielten Entschadigungen in Hohe von 7 1 Milliarden US Dollar steht ein durch die Insolvenz vernichteter Borsenwert von 60 Milliarden US Dollar gegenuber Von Enron selbst haben die Glaubiger seit November 2004 etwa 5 8 Milliarden US Dollar erhalten Anfang April 2006 zahlte Enron davon 4 1 Milliarden US Dollar in bar und 568 Millionen US Dollar in Aktien der Portland General Electric Company PGE Nach eigenen Angaben verfugt Enron zur Erfullung umstrittener Anspruche noch uber Reserven in Form von 4 7 Milliarden US Dollar in bar und 745 Millionen US Dollar PGE Aktien Erwahnenswert ist dass bei der im Januar 2005 erfolgten Verurteilung der Mitglieder von Enrons ehemaligem Board of Directors zu einer Entschadigungssumme von insgesamt 168 Millionen US Dollar von dieser Summe 13 Millionen US Dollar unmittelbar durch die zehn betroffenen Verwaltungsrate aus ihrem Privatvermogen zu entrichten waren wahrend der Rest der Summe durch Haftpflichtversicherungen D amp O Versicherungen der Verurteilten abgedeckt wurde Durch den unmittelbaren Zugriff auf das Privatvermogen der Verwaltungsrate versuchte das erkennende Gericht gezielt die personliche Verantwortung der Verwaltungsrate an dem Zusammenbruch des von ihnen zu beaufsichtigenden Unternehmens deutlich zu machen Neben den Zivilklagen waren zahlreiche Strafverfahren wegen Betrugs gegen die ehemaligen Angehorigen des Enron Managements anhangig die im Fruhjahr 2005 zur Verhandlung anstanden Zu den Beklagten zahlten Kenneth Ken Lay CEO Enron Grunder Jeffrey Skilling CEO Andrew Fastow CFO Von diesen Angeklagten haben sich im Vorfeld der Prozesse mit Ausnahme von Fastow alle fur nicht schuldig erklart Fastow dagegen hat ein Schuldeingestandnis abgelegt und sich den Behorden als Belastungszeuge gegen die ubrigen Angeklagten zur Verfugung gestellt Richard Causey der fruhere Chefbuchhalter hat sich am 28 Dezember 2005 vor Gericht des Wertpapierbetrugs schuldig bekannt Causey gab zu offentlich falsche Angaben gemacht zu haben um Investoren bewusst zu betrugen Er war wie auch seine Ex Chefs der Verschworung angeklagt Vor Causey hatten sich rund 20 fruhere Enron Manager in dem Pleiteskandal fur schuldig bekannt Im November 2006 wurde Causey zu funfeinhalb Jahren Haft verurteilt Am 25 Mai 2006 sprach ein Geschworenengericht den Grunder des Konzerns Kenneth Lay und den fruheren Enron Chef Jeffrey Skilling des Betruges schuldig Jedoch starb Kenneth Lay im Juli 2006 an Herzversagen noch bevor das Strafmass verkundet werden konnte Der ehemalige Finanzchef Andrew Fastow der als Kronzeuge in dem Prozess auftrat und beide Chefs schwer belastete erhielt im September 2006 eine sechsjahrige Gefangnisstrafe die durch die Abmachung mit der Staatsanwaltschaft dass er gegen andere Enron Mitarbeiter aussagen wird noch als niedrig anzusehen ist Jeffrey Skilling wurde im Oktober 2006 wegen Betrugs zu 24 Jahren Haft verurteilt Er trat seine Haftstrafe im Januar 2007 an Ende September 2009 wurde Joseph Hirko zu einer Haftstrafe von 16 Monaten sowie einer Zahlung von sieben Millionen US Dollar verurteilt Hirko war zustandig fur die Breitband Services Sparte bei Enron Die Daten der Firma Enron wurden auf Betreiben des Insolvenzverwalters durch die FERC Federal Energy Regulatory Commission im Internet veroffentlicht 14 Sie sind frei verfugbar und umfassen einen grossen Teil des E Mail Verkehrs Dateien von File Servern und eingescannte Dokumenten Diese umfangreiche Datenbasis eines realen Unternehmens dient als Grundlage fur zahlreiche Forschungsprojekte oder als Basis fur realitatsnahe Testszenarien bei Software Entwicklungen Filme BearbeitenEnron The Smartest Guys in the Room 2005 Dokumentarfilm 2005 nahm man im Film Dick und Jane unmissverstandlich Bezug auf die Selbstbereicherungspraxis der ehemaligen Enron Manager The Crooked E The Unshredded Truth About Enron 2003 US TV Film nicht in deutscher Sprache erhaltlich Bigger Than Enron Why the largest business scandal in American history is just the tip of the iceberg and why investors should care TV Dokumentarfilm PBS 2002 online abrufbar unter http www pbs org wgbh pages frontline shows regulation Siehe auch BearbeitenEnronitisLiteratur BearbeitenGavin Benke Risk and Ruin Enron and the Culture of American Capitalism University of Pennsylvania Press Philadelphia 2018 ISBN 9780812250206 Kurt Eichenwald Verschworung der Narren Bertelsmann Munchen 2006 ISBN 978 3 570 00910 9 Reinhard Blomert Die Habgierigen Kunstmann Munchen 2003 ISBN 978 3 88897 328 4 Weblinks Bearbeiten nbsp Commons Enron Sammlung von Bildern Videos und Audiodateien manager magazin de Enron Chronik einer Rekord Pleite boerse ard de Enron Vor 10 Jahren ging das Licht aus via archive org mresearch com Reports on Enron and the California Energy Crisis by McCullough Research englisch Quellen Bearbeiten Enron wurde z B von der Fortune Zeitschrift sechsmal als America s Most Innovative Company ausgezeichnet siehe Matthias Krakel Organisation und Management Mohr Siebeck Auflage 3 2003 ISBN 978 3 16 149258 7 S 307 a b Freitag Enron und der Reisswolf 25 Januar 2002 a b Freitag Im Netz der Piraten August 2003 BBC Enron s dramatic expansion and rise to international prominence englisch Matthias Krakel Organisation und Management Mohr Siebeck Auflage 3 2003 ISBN 978 3 16 149258 7 S 307 Selbstbedienung In manager magazin de 10 Februar 2002 abgerufen am 2 Dezember 2021 Clemens von Frentz Chronik einer Rekord Pleite In manager magazin de 25 September 2003 abgerufen am 2 Dezember 2021 Floyd Norris David Barboza Enron s many Strands Ex Chairman s Finances Lay sold Shares for 100 Million In nytimes com 16 Februar 2002 abgerufen am 2 Dezember 2021 Freitag Beim Glasauge des Propheten 28 September 2007 BBC Andersen guilty in Enron case 15 Juni 2002 The Oil Daily Baker Mosbacher sign deal with Enron Corp Februar 1993 Memento vom 11 Juni 2014 im Internet Archive Der Spiegel Kenny Boy hat ausgetraumt 24 Januar 2002 Joseph Stiglitz The Roaring Nineties Penguin Books 2003 S 241 268 REGEM Analysis No 12 Memento vom 20 August 2007 im Internet Archive PDF 357 kB S 3 6 Stand 4 Mai 2007 abgerufen am 4 August 2009 FERC Industries Information Released in Enron Investigation Abgerufen am 30 Oktober 2017 englisch Normdaten Korperschaft GND 5324525 8 lobid OGND AKS LCCN nr94001830 VIAF 142338268 Abgerufen von https de wikipedia org w index php title Enron amp oldid 232217123